5G时代，如何填补普惠金融3万亿元资金缺口？

8月17日，由OBT商业科技观察、世纪互联、至简咨询联合举办的 “道口读书会”第二期——《5G时代》读书会活动成功举行。中国人民大学中国普惠金融研究院研究员顾雷，以《普惠金融呼唤5G时代的到来》为主题进行分享，分享内容精编如下。

演讲全文如下：

当前，我国2000万小微企业、5000万个体商户每年的资金缺口达到3万亿元，却年年得不到有效解决。传统银行更多地倾向大中型国有企业，而面向小微企业、个体商户、弱势群体的普惠金融近年来虽然有所起色，但依然不能解决根本性资金缺口问题。因此，如何更好地发挥普惠金融的作用，确实是一个十分重要的现实问题。

今天我主要讲三个问题，第一是普惠金融历史贡献与现实作用，第二是普惠金融存在的主要问题和障碍，第三是5G技术优势与普惠金融的价值体现。

普惠金融不普惠

普惠金融，简称包容性金融，最早也是个舶来品，从孟加拉传进来。所谓普惠金融，就是要给每一个有真实金融需求的人及时的、方便的、用适当价格提供有质量的金融服务。当时尤奴斯先生在孟加拉国农村开展了普惠金融实践，所有贷款对象95%是妇女，男性很少。因为从信用角度看，已婚家庭主妇都是在同一个村庄环境中长大的，周围都是熟人，如果她的家庭有一笔钱还不上，她很难在这个熟人生活环境中继续存在。

所以，尤奴斯创办的格莱明银行的小额信贷逾期率很低，绝大多数的当地村民都按期还款，成为孟加拉普惠金融一道亮丽的风景。于是，穆罕默德·尤努斯开创的“微额贷款”的服务，开创了近三十年孟加拉贫困农户小额贷款的成功模式，并不断地被复制到很多国家和地区（尤其是亚洲、非洲和拉丁美洲的欠发达国家），在全世界反贫困事业中都引起了巨大反响，为因贫穷而无法获得传统银行贷款的创业者提供了很好资金支持。

在2006年，为表彰他们从社会底层推动经济和社会发展的努力，他与孟加拉乡村银行（格莱珉银行，Grameen Bank）共同获得诺贝尔和平奖。

中国人民大学中国普惠金融研究院研究员顾雷

但是，尤奴斯银行的利率依然高达20%。我们小贷公司贷款利率都没有这么高，互联网小贷公司、民间借贷组织的最高利率也只有15%-20%之间。另外，印度的微型金融企业（MFI）和自助组织（Self-Help Group），如银行连通项目(SBLP)、微型金融银行（Small Finance Bank）的利率也在14%-16%之间，非洲肯尼亚金融互助模式“查玛”（Chama）和移动支付渠道M-Pesa的利率20%，墨西哥微型金融机构（SOFIPO）、社区金融机构（SOFINCO）、合作信贷与储蓄机构（SOCAP），如Banco Azteca的利率最高，可以达到35%-40%。

所以，我在想，这么高的利率真的就是穷人要的普惠金融吗？这对小微企业和低收入人群来说，究竟公不公平呢？

国内普惠金融在推进过程中，同样遇到利率趋高的问题。例如，我在南京、杭州、贵阳清镇、深圳、成都和北京调研中，发现我们的小额贷款利率越来越高，个别的互金平台已经加到了18%-24%之间，这已经和当地地下钱庄放的高利贷利率并没有太多的区别了。

那些小额贷款的人本来都是穷人，借500元，用于购买庄稼地里的杀虫农药，却让他们缴纳超过20%的利率，这究竟有没有帮助穷人？借1000元，养牛、养羊，却让他们背负起长年的还债沉重负担，这究竟还是不是普惠金融？

也许，这是一个没有答案的问题。但是，这一定不是一个贫困人群想要的答案。

也许，只有未来5G可以他们帮助解决这些问题。我们必须先弄清楚什么是普惠金融。

首先，普惠金融必须是面对贫困人群、弱势群体、个体工商户和偏远地区的人群，不管属于何种群体类型，获得的贷款应该是漫灌型的，全要全部覆盖到。简单来说，中小微企业、农牧林渔劳动者、城镇低收入人群、残疾人、老年人和所有要获得金融服务的机会要均等，一个都不能少。

其次，普惠金融还要加入合理的经营成本、商业可持续模式。这是区别于扶贫金融的，扶贫是一锤子买卖，弄完就算了，扶贫最大的问题是不可持续。政府一开会，来一次扶贫，不开会就没有扶贫。但普惠金融应该是一个长期持久的事业，可以不断发展变化的。

其三，普惠金融要具有可负担的利率，这是一个核心关键，不能有太高的利率，让贫困人群无法承受，不能有太高的还款压力，让弱势群体无法承受。

当然，还要有及时、快捷、方便的特点，这和项立刚老师讲的5G有内在关系，即如何利用5G方便、快捷、及时地获得普惠金融服务。这必须要通过技术来解决。

只有满足上述三个条件的金融，才能称得上是普惠金融。否则，最多也就算是小微金融，或者小额信贷，再干脆一点，就是微型金融。我认为，这与我们讲的普惠金融还是有一点距离的。

我国普惠金融的四个成就

这两年，我国对普惠金融越来越重视，2013年、2015年、2018年全部把普惠金融写到国家有关法律和政策文件里。国家开展普惠金融不到十年，总体上看，我国普惠金融取得了十分骄人的成绩。

第一个是提供小额贷款，帮助贫困人群、低收入人群和偏远地区人群获得各类现代金融服务。

第二是与商业银行开展合作，诸如助贷业务，有效降低商业银行信贷风险，有效支持地方财政收入。重庆小额贷款公司去年就给重庆地方财政提供50亿元支持，有效帮助当地社会经济发展。同时，现在全国很多国企不景气，裁员很多人，这些人绝大部分进入互金平台、小贷公司、助贷机构，大概吸纳了50-60%的人进行二次就业，减轻了社会政府的就业压力。

第三，我国普惠金融已呈现出服务主体多元、服务覆盖面较广、移动互联网支付使用率较高的特点，人均持有银行（存款）账户数量、银行网点密度等基础金融服务水平已达到国际中上游水平，移动数字金融服务已走在世界前列。

第四，金融基础设施建设和金融扶贫成效也很突出。现在中国邮政储蓄银行、村镇银行、农村商业银行以及信用社将营业网点开到乡村一级的地方，大大方便了农村居民的金融交易，同时，中国建设银行等国有大中型银行也将支农金融服务站开设到了村镇，并且还在不断下沉。

与此同时，互联网移动支付也成为我国农村的一大金融特色。这几年，我走访不少偏远山村，比如宁夏盐池县。很多老乡家里都设有金融点，全部采用支付宝、微信支付的二维码，乡邻们不用再跑到很远的县城去缴费。贵阳一个很偏僻的地方叫清镇县，当地村民交钱时，也是全部用支付宝。这就是金融基础建设取得的成就，在这方面，我国已经远远超出亚洲大多数国家，希望5G到来以后，对农村普惠金融会有更好的发展。

挑战与障碍

普惠金融在发展过程中，不可避免会遇到一些挑战和障碍。数据统计：大约40%以上有需求的农户难以获得很好的银行贷款。只有27%的农户能够通过正规渠道获得金融机构信贷，这个比例是相当低的。印度农村都有超过67%的农民可以通过正规渠道获得金融机构的信贷支持。

再从金融机构方面看，有农村普惠金融信贷记录的商业银行只占18%，而我们的近邻印度，其农村与中国大体相同，有农村普惠金融信贷记录的商业银行占比高达65%！

这说明什么？

这说明我们的农村普惠金融还有很长的路要走，且任重道远。今天，我呼唤5G时代尽快到来，就是要通过现代金融科技，去化解这些困难，通过5G，去跨越这些障碍。

5G对普惠金融的三个优势

未来，5G将为我们的普惠金融带来三个优势，这也是我们长久期盼的一个金融环境。

其一，借助网络场景拓展平台的融资、放贷优势。

未来5G时代，将集科技研发、优化运营、市场合作为一体，利用互联网天然的跨地域特性，扩大融资和放贷范围，帮助金融市场借贷双方打破信息不对称问题，精准连接供需双方。

未来5G时代，也许每一个金融消费者都可以成为金融产品的主人，在全国各地尤其是农村部署，通过物联网金融与VR技术，能够在第一时间触达到每一个农民。未来，农民不再需要到银行网点开户面签，在田间地头就可以获得金融服务，可以有效解决普惠金融“最后一公里”的难题。

其二是数字技术帮助增加获客渠道和资源。

这涉及到项立刚教授提到的“重构安全”概念，这需要用到5G技术，通过运用大数据、人工智能、云计算等科技技术，赋能金融机构及合作企业，在C端为个人消费者、小微企业、个体工商户等提供金融产品搜索、推荐、匹配等服务，让更多农民、小微企业主、个体工商户获得高效、方便、可接受的金融服务。在B端，为金融合作伙伴快速进行用户筛选及分层，在最短的时间内匹配优质借款用户。

其三，5G时代带来的万物互联，逼真的消费场景极大地丰富客户的消费体验，提升消费欲望和消费价值。

未来，5G和移动互联、智能感应、大数据结合起来，渗透到社会生活的每一个领域，极大丰富了消费场景。5G的特点是网速快、能耗更低、延时更小以及提供海量的连接数，受益于数据的准实时获取，5G可以利用客户的终端设备比如手机、手环对客户的健康状况、位置信息、气候等进行感知，为金融行业、互金平台和消费者提供了更为丰富的应用场景。5G还可以使高清视频的无缝衔接成为可能，利用高清视频指导客户进行损失判断，结合人工智能可以快速提高客户体验，在人身保险、消费金融、生活体验领域进行更大程度的创新。

最后，我所理解的5G时代的普惠金融，略等于“万物互联+智能金融”叠加的概念。

可以想象，未来的金融产品都是定制化产品。目前金融产品都是千篇一律的，主要是由供给方设计的，只是销售给需求方。

未来5G时代，每个人获得的金融产品和服务可能都有所区别，都有可能要去供给方特定设计的，金融机构通过智能手段、万物互联技术，通过5G网络和金融业务进行连接，让技术与金融进行完美融合，为用户提供定制化金融产品。这将解决产品违约、贷款逾期等问题，对普惠金融很有促进。

“嘉宾-听众”互动提问环节，互动内容摘录如下：

听众提问：去年开始，尤其是今年，国家对普惠金融，包括银行各个部门，设定了很多指标，甚至坏账率提高了一个点，各行也下达了明确指标。普惠金融的情况到底怎么样，资金最终是否流入到小微企业？

顾雷：第一个层面是国有银行的普惠金融部，他们的资金流向，应该讲是毫无疑问的，有全程监控，指定的目标对象，完全是特定的普惠金融的帮助对象，比如个体工商户、贫困人群、偏远地区人群，中小微弱，这是一个层面。

第二个层面，目前，总体上看，中国通过互联网小贷公司，传统小贷公司支援给中小微企业的信贷资金，总体上还是基本平稳，线下小贷公司的预期率和不良率比线上的要略高一点，虽然也有逾期的，也有小赖、中赖、大赖和老赖，这是免不了的，任何国家都有，基本上正常。重庆有一个关于互联网小贷的统计数字，重庆线上小贷的不良率大概0.2%，这个数字已经很低了，从金融专业说，完全是合格的。线下略微高一点，但不到1%，基本也算正常。