P2P接入征信三大影响：借款人也将用脚投票 P2P退出或提速

腾讯财经特约作者：薛洪言，苏宁金融研究院互联网金融中心主任

据媒体报道，9月2日，互金整治办发布《关于加强P2P网贷领域征信体系建设的通知》（下称《通知》），支持在营P2P网贷机构接入征信系统。市场一片欢腾，有人甚至将其视作是备案提速的信号。

其实，《通知》内容主要从保护出借人权益、打击恶意逃废债的角度出发，不会扭转网贷行业整体转型助贷的趋势，与备案并无关系。在我看来，《通知》的影响主要体现在三个方面。

影响一：保护出借人利益再出新招，借款人也将用脚投票

当前，P2P步入集中清退和转型阶段，P2P数据接入征信，强化对借款人的威慑力，有助于在行业集中转型和清退过程中更好地保护出借人利益。

P2P平台轻资产运营，此前常有的情况是，平台跑路了或停业了，给社会留下一个烂摊子。尤其是平台跑路，平台一走了之，官网挂了、数据删了，庞大的债权债务关系成为未知之谜，出借人要钱无门，借款人还钱无路。

监管着手整治后，把数据接入视作重要抓手。不过后来发现，即便有合同备份，不少借款人依旧会抱有侥幸心理，认为既然平台跑路了，借的钱也不知还给谁，就不用还了。2018年6月份以后，相伴P2P密集爆雷而来的是借款人的恶意拖欠。为此，监管机构曾专门组织平台把严重失信人数据统一报送征信系统。此次系统性要求P2P平台接入征信体系，表明接入征信对于打击恶意逃废债的歪风是有效的。

所以，《通知》的出台，有利于保护出借人的利益，但对于借款人，或许就是另一种想法了。

不少借款人，是不敢上征信的，《通知》的下发，或将促使这类借款群体用脚投票，转向其他不上征信的平台。

影响二：P2P退出或将提速

据网贷天眼数据，截止2019年8月底，正常运营平台933家，累计问题平台数量5644家，其中，8月新增问题平台11家，较7月份的177家明显放缓。

《通知》出台后，平台退出数量预计会进一步提速。原因很简单，很多借款人不敢上征信，平台就一定敢上征信吗？未必。

把数据接入征信体系，也是一种变相的数据披露，合规的平台敢于披露，但仍存在违规行为的平台将避之唯恐不及。

比如说，一些平台在虚构借款人，一些平台借款人金额超标，一些平台贷款利率超标，一些平台涉嫌自融或关联贷款……所有这类平台，都不敢对接征信系统。

怎么办呢？主动退出成为上策。与其在对接征信系统时露馅，不如早日宣布良性退出，只要还清出借人欠款，就算上岸了。若没有能力良性退出，早日投案也是一条路。

影响三：让多头借贷客群暴露于阳光下

截止2019年6月，央行征信系统累计收录了9.9亿自然人、2591万户企业和其他组织的有关信息，个人和企业信用报告日均查询量分别达550万次和30万次。其中，有信贷记录的自然人超过5亿（官方数据显示，2017年11月已达4.8亿）。

人数虽已不少，但贷款产品画像有残缺，缺失了互联网贷款记录，难以准确刻画借贷群体的多头借贷状况。

此次全面推动P2P接入征信，补充互联网金融数据源（仍有遗漏），有助于把多头借贷客群暴露于阳光下，在化解多头借贷、防止特定群体杠杆率快速提升等方面，可更好地发挥作用。

总之，《通知》的出台对与保护出借人合法权益、打击恶意逃废债现象是好事。不过，我们也需要关注《通知》落地过程中可能带来的一些问题。

最大的问题是数据质量问题。当前P2P备案希望渺茫，平台的配合度不高，个别平台存在人力保证和技术支撑的双重缺失，在数据口径、数据质量等方面未必能严格按照规范进行报送，反而可能会给征信系统存量数据带来负面影响。

此外，P2P普遍向助贷转型，需考虑双重报送的问题，即同一笔借款，P2P平台报送一次，资金方的银行报送一次，且可能因口径问题双方报送数据不一致，在系统中产生两笔记录。

还有，P2P机构面临集中清退问题，一旦机构整体退出行业，后续借款人若提出数据异议，改如何核实、更正，也是需要考虑的问题。