智能驾驶系列报告之四，商业模式革命掀起，汽车软件产业方兴未艾

汽车软硬件解耦后主机厂商业模式由硬件驱动升级为软件驱动，汽车软件产业迎来千亿市场。预测到2030年，中国汽车软件产业总规模有望超1900亿元，2020-2030十年CAGR高达26%。ADAS/AD软件市场将从2020年的35亿元增长到约1400亿元，CAGR达40+%。智能座舱软件市场将从2020年77亿元增长到约308亿元，CAGR达15%。

“软件定义汽车时代”汽车商业模式颠覆，汽车软件市场迎风而起

传统分布式架构使得汽车软硬件紧密耦合，域控制器的出现使ECU“打破零散界限，找到集成上限”，智能汽车等级提升的进程换挡提速。与此同时，OTA允许软件远程无线升级，主机厂在车身预埋硬件迎合软件迭代更新，“硬件预埋+软件升级”的改变引发汽车行业盈利模式颠覆性革命，主机厂盈利模式由硬件驱动升级为软件驱动。

智能驾驶：安全行驶系汽车本职所在，主机厂立足市场的核心命脉

随着L3级自动驾驶技术的成熟，车辆的驾驶主体将从驾驶员逐步转移到系统，驾驶主体的转移带来法律权责的判定变化，事故责任将从驾驶员转移至主机厂致使主机厂对于智能驾驶软件“不得不”重视。同时，汽车行业远未及“软件定义汽车”的成熟阶段，现阶段全行业仍聚焦在汽车智能驾驶层面，只有实现更高级别的自动驾驶，主机厂才可以领跑智能汽车赛道，因此主机厂需紧握智能驾驶软件的研发进展。

智能座舱：当前汽车个性化的卖点，未来的“第三生活空间”和主机厂差异化竞争的焦点

当前智能汽车仍主要停留在L2+级辅助驾驶阶段，驾驶员需时刻处于监控状态。在无人驾驶还未实现之际，智能座舱是消费者最先能感知到的汽车智能化的显性特征。通过座舱内的个性化配置，车企能够彰显品牌特色、吸引消费者并博得市场关注。同时，智能座舱亦是主机厂期冀用于积攒用户数据，并在未来实现流量变现的首要入口。因此，各大主机厂纷纷发力建设智能座舱，意在追逐这一当下汽车个性化的卖点。未来智能座舱将沿着四大阶段演进，逐步走向“第三生活空间”的终极形态。

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风险提示

L2+智能汽车发展缓慢；自动驾驶政策落地不及预期；疫情影响汽车市场消费需求萎缩