虽然,SAS的语法中有许多功能可以完成各种实证功能,但是要进入到进阶的计量,使用矩阵进行运算仍然是比较便捷的。
而实际上,SAS本身也有许多矩阵模组供用户利用,只要经过些许的修改,就能够快速的完成,因此,SAS之家推出proc iml的系列。
本篇推文分享介绍SAS中内建的回归模块(SAS之家经过局部修正)+cluster stderr 的做法
并且进一步介绍利用该模块进行固定效应的做法
首先,虚拟出1百万笔观测值的数据
以下为SAS之家在SAS的帮助文件中,cluster stderr的模块
标注红色的部份,即为进行robust回归分析增添的部份
在该部份中,
此处 设定了要进行cluster stderr的部份
ctime为 cluster by time的时间变量(仅能单一)
cfirm为cluster by firm的公司变量(或者是行业变量)
在程序中 修改如下
标红的部份是修改的部份
实际上也不需要进行修正就可以使用
运行结果如下
在下次的推文中,SAS之家将这几次的语法进行了实证的做法
使用上只需要键入简单的语法 就可以完成研究
以下是本次推文中使用的程序
链接:https://pan.baidu.com/s/1c3oW8qW 密码:vblu
若有相关问题,欢迎到小天使专区提问
--
微信公众号SAS之家致力于介绍SAS编成的各项技巧以及数据库的建构,定期推送以SAS完成实证论文的作法,定期更新Fama and French (2015) 的定价因子以及使用过去12,24,36个月的日,周,月报酬率所估计出来的系数值,特质风险以及R方,并在能力范围内提供SAS使用上的问题解决方案,本公众号由吉林大学林煜恩老师及其团队经营。
敬请关注SAS之家
领取专属 10元无门槛券
私享最新 技术干货