大和：上调腾讯控股 目标价至620港元，维持“买入”评级

智通财经APP获悉，大和目前将腾讯控股 (00700)目标价由610上调至620港元，维持“买入”评级。

大和发表研究报告称，腾讯第二季度业绩稳中有升，大和对公司在智能手机游戏的收入增长感到惊喜。虽然目前国际局势复杂多变，导致美国有关微信的行政命令增加不确定性，但公司在美国业务占全球收入不足2％。因此，在下半年有新一波利好行情出现前，投资者可在因市场情绪低迷而导致的回调趋势内买入。目前公司第二季度智能手机游戏收入同比增62％，环比增长4％，收入高于大和预期的14％； 个人电脑游戏收入同比环比各跌7％。

在第三季度，大和认为腾讯不同的智能手机游戏可继续维持增长势头，同时将会对冲《地下城与勇士》手机版延迟推出的负面影响，大和目前预计下一季度公司智能手机游戏收入增长38％。

大和指出，公司第二季社交广告收入同比增长27％，比大和的预期低4％；目前大和预计公司第三季该业务收入增长27％。目前基于第二季度金融科技及企业服务收入仅同比增长30％，预计公司第三季度收入增35％，主要受到支付需求逐渐恢复的支持。目前大和上调对其2021至2022盈利预测1至2％，主要得益于公司游戏业务毛利率上升的利好。