大牛股的摇篮 新基建 5G投资正当时

目前，各地纷纷发力推动新基建，新基建发展也进入快车道，如何把握5G机遇，基站侧、消费电子以及国产化替代等投资机会成为众多投资者最关心的头等事。

与“铁公机”等传统基建有所不同，“新基建”主要包括5G、人工智能、工业互联网、物联网等数字型基础设施。“新基建”短期有助于扩大需求、稳增长、稳就业，长期有助于释放中国经济增长潜力，成为支撑未来中国经济社会繁荣发展的重要基石。作为新基建的代表，5G产业的发展备受关注。到2030年5G网络建设将直接带动总产出6.3万亿元，经济增加值2.9万亿元，5G商用带来的信息消费等间接总产出超过10.6万亿元，经济增加值3.6万亿元。

如何把握5G机遇，充分享受行业带来的巨大红利？主要有三方面：

第一，运营商资本开支回暖，关注5G基站侧投资机会。运营商逆势加大投资，将为5G基站侧建设奠定稳定的需求支撑，蛋糕持续变大，围绕5G基站侧建设的相关公司将中长期受益。

第二，5G带来智能手机换机潮，关注消费电子投资机会。虽然受疫情影响，智能手机出货量短期出现下滑，但5G换机潮的大趋势不会改变。中国是消费电子制造大国，智能手机产业链将迎来新的机遇，可以重点布局苹果产业链、华为产业链。

第三，逆全球化大背景下，关注5G国产化替代的投资机会。我国对于科技领域产业链上下游自主可控日益重视。同时，我国拥有全球最大的通信市场，有全球最多的网络用户，以及全球最大的设备商，需要补短板的领域也正是诞生大牛股的摇篮。

整体来看，在疫情影响下，全球经济均有较大下行压力，市场波动较大，整体策略是在不确定中寻找确定性，从5G投资的三个维度，精选各个领域最核心资产，掘金新基建，享受5G带来的投资机遇。