国务院发文：推动专业化消费金融组织创新发展

零售金融观察

独立思考，

严谨审慎。

文／李薇

2019年8月27日，国务院办公厅发布了《关于加快发展流通促进商业消费的意见》（国办发〔2019〕42号，以下简称《意见》），从政策层面鼓励居民加强流通商品消费，进一步稳定消费预期，提振消费信心。《意见》从创新流通发展、鼓励发展四类流通消费品、扶持专业化消费金融组织发展、优化消费场景与改造线下门店街区等方面，提出20条具体措施。

促商业消费：

两种流通新业态与四类流通消费品

本次《意见》指出，围绕“消费升级”这一发展趋势，对于我国流通领域的新平台、新业态、新模式，鼓励平台企业创新，重点发展两类消费新业态与四类流通消费商品。同时，结合数字中国的建设步伐，借助各类互联网创新技术，变革传统线下的营销传播形态。通过电商平台与多种线上社交工具传播渠道，进一步激发居民消费潜力，从一二线城市逐步下沉至三四线城市，甚至是乡镇领域，“促消费”政策基调将引领未来我国经济的持续增长。

1．“互联网+”趋势下的两种流通新业态

第一类是电商平台消费模式创新。电商平台通过运用大数据、云计算、移动互联网等现代信息技术，将用户画像、数据挖掘结果反馈给生产流通企业，培育四种商业新模式——定制消费、智能消费、信息消费以及时尚消费。在互联网时代，更注重用户体验与个性化定制的价值，“促消费”将成为我国经济转型的全新增长点。此前，国务院发布的《关于促进平台经济规范健康发展的指导意见》，专门指出“互联网+”这一新型经济业态对于我国经济发展的重要作用，由此将促进电商平台与生产流通企业创新发展动力；

第二类是循环消费新业态加速发展。“互联网+旧货”、“互联网+资源循环”等新商业模式的出现，体现出共享经济的运作原理，并且得到了80后、90后等年轻群体的认同。这种交易方式也遵循了绿色经济、可循环发展的思路，促进共同兴趣爱好的用户群体形成社群，有利于我国形成新型经营业态。

2．《意见》鼓励发展四类流通消费品

为了有效激发流通商品的消费潜力，本次《意见》重点指明了四个发展方向：汽车消费、农村市场消费、绿色智能电器消费以及文旅消费。

第一，汽车消费方面将逐步放宽或取消汽车限购，有条件的地方对购置新能源汽车给予积极支持。同时，扩大成品油市场准入，乡镇以下具备条件的地区建设加油站、加气站、充电站等可使用存量集体建设用地，扩大成品油市场消费。

第二，农村市场消费是本次《意见》强调的重点之一，我们注意到，本次《意见》第六条、第七条均指向农村市场商贸流通，下表列明了鼓励发展农村流通商品的扶持方向。

表 1：农村市场“促消费”的扶持领域

资料来源：国务院办公厅

第三，绿色智能电器消费主要是指商品以旧换新。《意见》第十一条鼓励流通企业回收消费者淘汰的废旧电子电器产品，折价置换超高清电视、节能冰箱、洗衣机、空调、智能手机等绿色、节能、智能电子电器产品，扩大绿色智能消费。

第四，文旅消费是指鼓励主要商圈和特色商业街与文化、旅游、休闲等紧密结合，并构建休闲文体专区等常态化消费场所。此外，在乡村旅游方面，《意见》鼓励有条件的地区培育特色农村休闲、旅游、观光等消费市场。

政策新导向：

合力推动专业化消费金融组织健康发展

《意见》指出，由中国人民银行、银保监会根据各自职能划分，监管消费信贷产品和服务的合规发展，鼓励金融机构积极创新。同时，在扶持专业化消费金融组织、完善信用体系建设以及财政资金支持等方面，均给出了明确的政策导向。

在零壹智库的调研中，苏宁金融研究院高级研究员黄大智提出：“投资、消费、净出口是拉动经济增长的三驾马车，在当前的金融强监管、去杠杆及不确定的国际关系的情况下，消费增长对经济的增长至关重要，而金融对消费的支持作用至关重要。

其实早在2016年，央行及原银监会就下发过《加大对新消费领域金融支持的指导意见》，并在其中重点提及‘推动专业化消费金融组织发展’。本次国办发布的《意见》中，再次重申了有关专业化消费金融组织发展的表述，将推动消费金融公司、汽车金融公司、互联网小贷以及商业银行等金融机构的发展创新”。

1．扶持专业化消费金融组织发展

《意见》专门指出：“推动专业化消费金融组织发展”，近两年我国持牌消费金融公司的业绩持续向好，并且越来越多的金融科技公司进入这一领域。伴随更多客群的消费需求增长，金融监管部门将进一步完善对于专业化消费金融组织的业务准入与产品创新规范，促进消费金融产品与服务的完善。

据不完全统计，目前已有14家持牌消费金融公司披露了2019年上半年财报，从营业收入和净利润表现来看，五家头部平台的净利润实现过亿，分别为招联消费金融、兴业消费金融、马上消费金融、中邮消费金融、海尔消费金融，净利润分别为7.1亿元、4.42亿元、3.01亿元、1.39亿元、1.28亿元。

由此可见，头部平台占据着我国整个消费金融市场的较大份额，目前还有一定的下沉市场空间有待挖掘。监管部门从政策层面进度鼓励扶持，将助推整个行业更加合规、健康发展。

表 2：14家持牌消费金融公司披露的2019年上半年营业收入与净利润情况

资料来源：公开财报信息，零壹智库

此外，《意见》也提出：“鼓励金融机构对居民购买新能源汽车、绿色智能家电、智能家居、节水器具等绿色智能产品提供信贷支持”。对于这些领域的消费信贷需求，在贷款额度、期限和利率等方面，监管层将鼓励金融机构进行灵活设置，结合大数据、人工智能等金融科技，创新还款方式，满足人民日益增长的消费需求。

从消费金融业务的政策导向来看，黄大智提出：“一方面，《意见》肯定过往几年中金融机构在促进消费方面的作用，并且鼓励支持继续‘推动专业化消费金融组织发展’；另一方面，《意见》也强调‘加大对新消费领域金融支持力度’，既然是新消费，就要避免资金流向其他非消费用途的领域。而在未来，或许互联网消费金融将再次迎来一波发展的小高峰。”

中国社会科学院金融所银行研究室主任李广子表示：“本次《意见》的出台，可从三方面观察消费金融对于经济发展的作用及其未来走向。第一，消费金融近年来在促进消费方面发挥了重要作用，促进消费金融业务发展不仅有利于促进消费，也为金融机构创造了新的收入来源，实现了金融机构和消费者的双赢；第二，《意见》将会为持牌消费金融公司、汽车金融等专业消费金融组织发展带来了新的机遇；第三，《意见》明确了消费金融的创新重点，譬如创新消费信贷产品与业务模式，特别是鼓励资金向文旅、绿色智能产品、农村等重点领域倾斜。

2．完善消费信用体系建设

借助区块链的不可篡改特性，我国将加快建设覆盖线上线下的重要产品追溯体系，保证消费者权益。同时，对于退换货的纠纷问题，也将借助平台企业的数据赋能技术，使处理效率提高。金融机构根据生产流通企业的线上信用状况，可由消费金融延伸至产业金融，作为对流通企业开展智能信贷的主要依据。

3．财政资金弥补流通领域短板

《意见》第十条提出：“发挥财政资金引导作用。统筹用好中央财政服务业发展资金等现有专项资金或政策，补齐流通领域短板。”在促进扩大各省市的消费规模方面，财政部、商务部也将提供资金支持。

商业银行等金融机构可结合“乡村振兴”与财政补贴优惠政策，着重挖掘三、四线城市的农产品消费金融服务需求，可通过与财政部门合作，构建出细分领域的线上消费场景生态圈，创新消费信贷产品与服务。

拓消费平台：

突出三大场景与改造四类线下门店街区

提升我国流通商品的消费规模，需采用O2O的方式，在场景布局、线下门店与街区改造等方面进行优化调整。《意见》指出，突出三大消费场景与改造四类线下门店街区的发展方向，可作为金融机构今后完善创新消费金融产品的营销切入点，针对每一类细分场景下的消费需求，量身设计符合个人消费者需求偏好的金融产品，从而使“场景+金融”生态体系成为常态化，促进我国经济持续发展。

1．突出三大场景

一是活跃夜间商业和市场。《意见》第十二条指出，商户可适当延长营业时间，开设深夜营业专区、24小时便利店和“深夜食堂”等特色餐饮街区，将激发“夜生活”的年轻客群消费需求。

二是拓宽假日消费空间。对于“上班族”“学生族”而言，休闲消费的时光主要集中在周末，他们在逛街、出游的路上，购物欲望较强烈，这类人群今后将有更多的购物场景选择。《意见》第十三条提出，鼓励有条件的地方充分利用开放性公共空间，开设节假日步行街、周末大集、休闲文体专区等常态化消费场所，组织开展特色促消费活动。

三是搭建品牌商品营销平台。《意见》第八条、第九条分别提出，拓展出口产品内销渠道与满足优质国外商品消费需求。未来我国消费者将获得更为丰富、优质的进出口商品，国家允许在海关特殊监管区域内设立保税展示交易平台，扩大跨境电商零售进口试点城市范围。

2．改造四类线下门店街区

一是推动传统流通企业创新转型升级。鼓励经营困难的传统百货店、大型体育场馆、老旧工业厂区等，改造为商业综合体、消费体验中心、健身休闲娱乐中心等多功能、综合性新型消费载体，从而满足日益多元化的消费需求。

二是改造提升商业步行街。支持商业街区开展户外营销，扩大全国示范步行街改造提升试点范围。

三是加快连锁便利店发展。通过“放管服”改革，今后国家对于食品、书报刊、烟草、乙类非处方药等经营许可审批将优化简化，并且支持地方探索对符合条件的品牌连锁企业试行“一照多址”登记。

四是优化社区便民服务设施。打造“互联网+社区”公共服务平台，新建和改造一批社区生活服务中心，统筹社区教育、文化、医疗、养老、家政、体育等生活服务设施建设。同时，提出有条件的地区可纳入城镇老旧小区改造范围。完善居民生活服务圈，打造出一个消费生态服务体系。

小结

8月份，国务院相继发布两项政策，一则指向“平台经济”，一则指向“促进流通商品消费”。从政策导向来看，“促消费”已经成为我国的经济增长点，其本质在于深化收入分配制度，只有人们的可支配收入水平提高，才能更有动力进行高品质消费，激发消费活力。

本次《意见》指明的4个发展领域，即汽车消费、农村市场消费、绿色智能电器消费以及文旅消费，将引领金融机构挖掘下沉市场的发展机遇，积极开展消费金融产品与服务创新。

此外，《意见》提出将扶持专业化消费金融组织发展，对于我国的消费金融机构而言是一大利好因素。但与此同时，业界热议的风险问题也需要从政策层面加以规范，包括暴力催收、砍头息等问题，行业发展需要构建一个健康、良性的生态环境。