Lumentum光通讯厂表现持续受压,失守长短期均线。摩根士丹利(大摩)呼吁,光纤市场僧多粥少,应该整并以提高竞争力。
大摩分析师Meta Marshall报告称,财报季节到来,光纤厂商对获利看法保守。光纤市场竞争者太多、客户太少,大摩对此一市场看法悲观。
报告指出,光纤厂商中,光纤元件厂特别排斥并购。要是中国需求无法大幅回升,小型光纤元件厂可能会出现整并。光纤系统厂部分,Acacia Communications、Inphi、Ciena才加入战场,2018年各家厂商会试图单独冲高获利,不大可能有实质整并。
Marshall指出,对光纤厂商来说,出售商品给云端数据中心的获利,低于各方预期,整并有其必要性。展望2018年,最快要到第四季需求才会提高,在此之前需求不会有太大变化。他说光纤厂商应该整并,但是短期内也许不会发生。
各家厂商中,他比较看好Lumentum,主因该公司是苹果VCSEL(垂直腔面发射激光器)供应大厂,VCSEL是iPhone X 3D传感的重要零件。
Sillion Valley Business Journal、巴伦(Barronˋs)报导,Sanmina于1月19日盘后,调降上季和本季的财报展望。执行长Bob Eulau在1月22日财报会议坦承,对于上季表现极度失望,营运欠佳主因大客户收回订单改为自制、原料不足、年底订单取消等。
B. Riley & Co.的Dave Kang报告表示,Sanmina财报惨淡,提供更多证据证明光通讯厂Q1业绩低迷,需求要到今年下半才会好转。他警告Lumentum、Oclaro、Ciena Q1遭逢挑战。
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