存储市场为何暴涨

当前存储市场暴涨，主要是由市场供需结构失衡、厂商策略调整以及国产化进程阶段性差异共同导致的。

• 供需结构失衡：需求端受AI算力建设爆发式拉动，一台高端AI服务器对存储芯片的需求相当于上千部智能手机总和，AI公司出价也更高，改变了存储需求结构。AI服务器对内存需求量是普通服务器的8 - 10倍，已消耗全球内存月产能的53%，全球约66%的DRAM产能被AI服务器占用。而供给端过去一两年处于“去库存、控产能”状态，行业集中度高、供给弹性不足，需求回暖时难快速响应。比如三星、SK海力士和美光三大巨头将70%产能转向高利润的HBM及DDR5产品，消费级芯片出现近20%供应缺口。

• 厂商策略调整：存储行业集中度高，厂商主动调节能力强。未来供给不确定，厂商会调整产能投放、产品结构和报价节奏，放大内存价格短期波动。像美光砍掉消费级内存业务全力冲刺AI芯片，三星和SK海力士计划在2026年Q1将服务器DRAM价格提升60% - 70%。

• 国产化进程阶段性差异：中国企业虽在存储领域加大投入，部分产品有产能基础，但高端内存受技术成熟度、良品率和关键设备限制，短期内难有效补充全球高端市场。