固态电解质上游原材料：锆、锗、钛、镧、硫资源供应商梳理

一. 固态电解质分类

固态电解质作为固态电池的核心部件，决定了固态电池的各项性能参数。

当前，固态电解质包括聚合物、氧化物、硫化物三种主流解决方案：

（1）氧化物电解质：化学稳定性好，工艺成熟度高，但是电导率一般。

（2）硫化物电解质：离子电导率等性能优势大，但制备工艺复杂，成本高。

（3）聚合物电解质：加工性能好、但是热稳定性差、高电压耐受性差。

目前氧化物体系较为领先，技术成熟度高，已有多款固态电池产品发布；硫化物体系未来最具发展潜力。

二. 固态电解质上游原料

2.1 锆

氧化物电解质LLZO的原材料包括二氧化锆、硝酸锆、碳酸锆。

全球锆矿储量主要分布在澳大利亚、南非，合计占比约80%；国内锆矿储量占比仅0.7%，主要依赖进口，锆英砂处于供应紧平衡的状态。

锆下游用途广泛，包括陶瓷、耐火材料、化工、电子、电池、珠宝、航空航天等领域。

国内锆供应商包括：东方锆业、三祥新材、盛和资源。

东方锆业：国内锆制品头部供应商，产品包括锆英砂、电熔氧化锆、二氧化锆、氧氯化锆等。

2.2 锗

氧化物电解质LAGP、硫化物电解质LGPS的原材料包括二氧化锗、硫化锗。

全球锗资源储量稀缺，美国占比45%，我国占比41%；我国是全球最大的锗产出国，占比67.9%。

锗是重要的半导体材料，应用场景包括红外成像、光纤通信、光伏、航空航天等领域。

国内锗供应商包括：云南锗业、驰宏锌锗。

2.3 钛

氧化物电解质LLTO、LATP的原材料包括二氧化钛、焦磷酸钛等。

钛具有强度高、低密度等特性，下游产品包括钛白粉、海绵钛、钛合金等，主要应用于合金、航空航天、化工、消费电子、汽车等领域。

我国钛精矿储量全球第一，占比29.2%，因下游需求不断增加，近年来国内钛精矿进口量呈上升趋势。

国内钛精矿产能集中于攀西地区，主要供应商：钒钛股份、龙佰集团、中核钛白。

2.4 镧

氧化物固态电解质LLZO、LLTO的原材料包括氧化镧、硝酸镧、氢氧化镧。

镧是一种金属稀土元素，我国具有丰富的稀土资源，贡献了全球约70%产量。

国内镧供应商包括：北方稀土、盛和资源。

2.5 硫

硫化物固态电解质LPSCl的原材料包括硫化锂、五硫化二磷。

硫主要以硫化物矿石形态存在，如黄铁矿、白铁矿、方铅矿、闪锌矿等，其中黄铁矿是地壳中分布最广的硫化物矿物。

国内硫铁矿供应商包括：粤桂股份、司尔特、国城矿业。

粤桂股份：主营机制糖、造纸、硫铁矿；公司硫铁矿资源储量2.08亿吨，年产能300万吨。

国城矿业：以锌、铅、铜为主的有色金属采选企业，旗下东升庙矿业在乌拉特后旗拥有丰富硫铁矿资源‌，储量3.20亿吨为国内第一。