大行评级丨招银国际：上调腾讯目标价至458港元 维持“买入”评级

招银国际发表研究报告指，腾讯第二季总收入按年增长11%至1492亿元，符合该行预测；非国际财务报告准则净利润按年增长33%至375亿元，超出该行及市场普遍预期7%及13%。报告指，腾讯在视频账号、国际游戏和商业服务方面的投资继续取得成果，重新加速高利润业务部门的增长并释放了运营杠杆。鉴于利润率改善，该行上调2023-25财年净利润预测2-5%。根据SOTP估值，将腾讯目标价从455港元上调至458港元，并维持“买入”评级。