多视角逛展，SEMICON的五点观察

SEMICON China 2023

6月29日-7月1日，SEMICON China 2023在上海新国际博览中心举行。由20家财经、科技、产业媒体组成的媒体团于6月30日进行了一场逛展活动，与14家国内外参展企业面对面交流，加强对上游这一陌生又熟悉的领域的认知。我在带媒体团参观企业以及自己逛展之后，有五点最直接的感受和思考。

01 国际企业的观察

外企们基本在产品布局上都很广，甚至半导体只是其中一个业务。究其原因，一方面国际企业起步较早，跟着产业发展起来，替产品做配套，早已完成了研发投入和销售的良性循环。历史悠久的企业，能够覆盖很广的业务，半导体业务只是一环。

经过长年积累的多业务线，也让外企有了较强的抗风险能力。

图1：展会现场

02 国内企业的观察

国内企业更加细分，有些公司只做单类产品。与国际公司不同，国内半导体企业较晚，在本就成熟的半导体供应链中要撬开一个商机是有很大难度的。国内半导体上游企业就是通过“点”的方式，进行突破。在本次媒体团参展，我们看到有的企业只做传输、有的企业只做除泡、有的企业只做工业软件。

同时，我在独自逛展与国内企业交流时，发现国内不少设备材料企业都处于低端内卷状态。如果国内企业做的又垂直又低端内卷，那是非常危险的状态，同时也是必须经历的状态。市场化风险和国际风险并存，活着比什么都重要。

所以，当我主动去跟国内一些体量较小的设备材料公司搭讪时，他们对我提不起兴趣。突然，一个Fab厂的人前来询问，他们眼里瞬间放光。国内设备材料零部件企业的痛点几乎一致，那就是需要验证渠道，只有产品验证了才能根据客户的需求不断迭代起来，否则闭门造车。

当然，即便是一个很细分的领域，技术门槛也很高，而且上游产业，市场容量本就不如下游，需要考虑更多成本和投入的问题。

图2：展会现场

03 观众

除了大咖和展商，观众也是整个SEMICON展会的重要组成部分。接触下来，本次SEMICON China观众目的性比往年更为强烈。对于政府来说，他们希望给当地产业找上游配套供应链企业，尤其是垂直的材料零部件企业，SEMICON展商属性完美匹配他们的需求。观众不少是设备和Fab厂，更多在寻找上游的国产供应链，甚至可以培养一下国产供应链。有些设备公司在寻找上游零部件时，表现出了一些苦恼，表示国产企业还有很长的路要走。如前面所说，供应商祈祷有企业用，这样才能循环迭代起来，而企业直接用现成的，免去太多验证和出错的情况，可以省成本。如今，SEMICON背后的需求，推动他们在一起的可能性。

图3：展会现场

04 再全球化的探讨

再全球化的探讨是今年SEMICON乃至近一年全产业链都在探讨的问题。

此次SEMICON China，长存陈南翔对再全球化的讨论引起了媒体的广泛关注和报道。陈南翔的道理很通俗，演讲的前半段很通俗，他表示，中国市场属于全球，全球同样需要中国。

后半段，陈南翔就表达出了不少困境。他表示，市场与竞争、全球化的创新与技术标准、全球化的供应链、全球化的人才流动和全球化的资源配置这“和谐五要素”都被打破 ，再全球化正在上演。与此同时，如果不解决系统性、一致性和持续性的问题，全球产业格局将不断受影响，甚至可能进入动荡且无序的一个时刻。

魏少军认为，半导体全球供应链的形成源于企业追求利润的天性。之前在半导体产业全球化和半导体供应链全球化的过程中，中国主要是参与配合，相对被动。因此，在再全球化的进程中，中国要扬长避短，掌握发展主动权。策略上，围绕中国市场做再全球化，团结愿意合作的国家和企业，共同获利。自身也需不断开辟新领域，从而对冲 “逆全球化”的影响。

今年大家集中探讨再全球化，其实再全球化已经发生很久了。经过几年的探索，每家活下来的企业基本都开阔了一些路数，动荡无序中找活法是未来几年的企业和产业的核心目标，有能力的企业开始布局更远的未来。

05 关于行业触底的讨论

在之前的SEMICON预热会上，就引用了一些表示触底反弹的数据，其中Gartner的预测最带劲。机构表示，2023年全球半导体销售额将下行11.2%，2024年有望实现大幅增长，达到6309亿美元，增幅约为18.5%。

我们很难在西装革履的情况下预测行情的变化，但从大家的热情度来看，底算是见着了。据笔者在SEMICON期间与产业沟通之后，大家想法不一，有做材料的表示衬底需求已经起量。有来自Fab厂的表示仍悲观。目前看，有一丝曙光开始漏出来，是否增长两位数，有待考察。

整个SEMICON展会的互动是疫情放开后，国内最大的一个半导体产业交流机会。三天的逛展最大的直观感受是腿酸，也说明中国半导体上游产业路漫漫，迎接我们的是比腿酸更酸爽的挑战。

编辑：Dora

监制：Maggie