日本政府限制对华出口，日本半导体设备企业寄望2024年后获得喘息

2024年后半导体行业将重新进入上行期，同时中国对半导体成熟产品的需求上升也会支撑相关设备制造商的业务。

作者：研究院专稿

图源：图虫创意

国际半导体行业有个4年一次小循环的说法，大致是说整个行业每4年便会有一次从最高峰跌入最低谷的过程。2023年应该是行业由高峰转入低谷的下行时期，2024年会到达最低谷。在此期间，日本政府（经产省）决定从2023年7月23日正式出台半导体制造设备出口管制措施，加强对23种芯片制造设备的出口管制，范围包括清洗、薄膜沉积、热处理、蚀刻、测试等。日本政府一再强调该措施并非针对某个特定国家，但《朝日新闻》等日本主流媒体则反复分析说，管制的目的其实就是限制对中国的出口。

在半导体市场下行阶段限制向中国供货，让日本的半导体设备企业感觉如同雪上加霜，2023年、2024两年的日子肯定不好过。但日企研究院在与日企的交流中感到，日企并未放弃中国市场，甚至期待过了2024年，行业再度进入上行期时，或许还能迎来一个快速发展的阶段。

中国市场对日企的重要性

中国是世界最大的半导体产品进口国，相关产品在中国加工、组装后，又出口到了世界各地，所以中国也是世界最大的半导体相关产品出口国，中国自己也在从事半导体产品的生产，所以需要进口大量的半导体制造设备，日本则是中国半导体制造设备的重要供应国。

具体地看，半导体设备全球最重要企业之一东京电子，其对华出口比占了其销售额的23%（2022年度）。世界最大的半导体产品清洗设备企业SCREEN的出口中，中国占了20%以上。经产省限制日企向中国出口半导体设备后，东京电子将其销售预期下调了2500亿日元（约130亿人民币），等于对华业务（5100亿日元）的消失了一半，影响相当大。

期待成熟产品带来转机

从日企方面听到的消息是，日本政府希望彻底断绝半导体装备与中国的交流，但企业毕竟还需要生存，寻找替代中国的新市场并不容易。尤其在半导体市场下行阶段，日企面对的经营环境相当紧迫。

“半导体市场的减幅一个月比一个月大，半导体厂家中，有些已经到了比（2008年）雷曼冲击时还甚的地步。”2023年5月，世界最大硅晶圆厂家——信越化学工业公司专务董事轰正彦在企业决算说明会上对日本媒体说。轰认为，半导体方面的市场需求比预期下降得快，2023年下半年及整个2024年情况都不太可能发生好转。

日企现在也在从另外一个角度考虑未来局势。岸田文雄入主内阁后，将“经济安保”放在重中之重的地位上，实际上是希望尽量降低在一些领域对中国的依赖，经产省迅即出台了针对中国的半导体设备出口管制新措施。这又会刺激中国发展半导体产业的决心，令中国加速实施提高半导体国产化程度的政策，而这对日本企业来说，或许潜藏着机会。

“顾客在控制最尖端领域的投资，但对成熟产品的投资则相当的积极，今后这方面的销售占比将达到30%左右。”东京电子总裁河合利树对日本媒体说。

日企研究院的理解是，经产省不准许日企向中国出口尖端设备，中国企业对“普通半导体产品、成熟半导体产品”（legacy）过去重视不够，但现在则突然增加了需求，也给相关的半导体设备制造企业带来了新的商业机会。

中国企业在成熟半导体产品设备方面的需求，如果日本经产省不过分限制的话，到2024年之后，半导体产业从低谷再度转向抬头期时，日本的半导体设备企业可能会有一个喘息的重要机会。