研究黄金价格的动态演变过程至关重要。文中以黄金交易市场下午定盘价格为基础,帮助客户利用时间序列的相关理论,建立了黄金价格的ARMA-GARCH模型,并对数据进行了实证分析,其结果非常接近。...在实际的金融时间序列中,数据大都具有“尖峰厚尾”、波动集聚性与爆发性等特征。...根据金融时间序列的这些特性,为了应对这种情况,美国经济学家RobertF.Engle于1 982年首次提出了A R C H模型;它具有良好的特性,即持续的方差和处理厚尾的能力,能较好地描述金融序列的波动特征..., 2) 6883.6 -3435.84
A R M A ( 3, 1) 6899.1 -3443.58
A R M A ( 1, 3) 7096.61 -3542.3
A R C H 检验
在分析金融数据中...上海黄金市场价格波动特征的实证研究[ J ] .金融经济, 2008( 8) : 97-98.
[ 6] 靳云汇, 金赛男. 高级计量经济学[ M] . 北京: 北京大学出版社,2007
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