跨境支付中常见的6种资金收付模式

支付的本质是啥？就是一个人付钱，一个人收钱，这一收一付就完成了支付。

当然在移动互联网普及之后，我们现在更加习惯于用第三方支付了，站在支付机构的视角也依然是一收一付。

三方支付视角的收和付

那么在跨境支付中呢，除了收和付之外，还需要增加一个兑，即货币兑换。

跨境支付的收付兑

在真实的跨境业务中，支付模式当然没有这么简单，今天就来盘点一下跨境支付中常见的几种收付模式。

模式1

委托第四方代付

这种模式下，第三方支付公司往往是没有跨境的资金通道，只能委托第四方进行代付。

• 三方支付负责连接用户和商户，通常只需管理境内的本币即可
• 四方机构做为跨境的资金通道，同时负责外汇兑换
• 商户不关注资金来自哪里，只要能收到钱就行

这种模式的优点：

• 三方支付可以不用投入过多在打通自己通路上，可以快速验证商业模式，适合于初创公司

缺点：

• 受限于第四方机构提供的资金能力，费用也会较高

模式2

境内兑换

这种模式下，第三方支付公司需要在境内对接兑换机构（必要的话可以对接不止一家），还需要完成海关申报，计税等。

优点：

• 外汇兑换自己做，费率应该会更低。适合于商业模式已经跑通，需要进一步降低资金成本的公司。

缺点：

• 相对于模式1，需要自己管理资金兑换，复杂度高了一些；
• 有局限性，通常由于监管等原因，境外许多国家要求在当地必须开设主体才能开展收单业务。也就是说境内主体不能直接向境外商户结算。

模式3

境内兑换，境外收单

考虑到各种监管的约束，还是需要在境外开设主体，开展收单业务，境内保持不变。这时资金就需要先到境外的收单主体，再由收单主体结算给商户。

优点：

• 更加符合境外监管的要求。可以开展更多样的支付业务。

缺点：

• 资金链路更长了，资金管理的复杂度增加。
• 兑换受限于境内的外汇市场约束

模式4

境外兑换，境外收单

把兑换从境内转移到境外，由收单主体负责兑换和结算。

优点：

• 境外的外汇环境更加开放，能支持更多外汇兑换模式

缺点：

• 境外只有一家收单主体，也覆盖不了所有的国家和地区，可能有些国家还有更多的监管要求

模式5

多种结算付款模式

（这里所举的例子不一定准确，仅为了说明不同的资金收付模式）

由于每个国家的政策和监管要求不同，例如马来西亚允许新加坡主体直接向商户付款，新加坡的收单主体就可以直接结算打款；日本和巴西则要求必须在本国开设主体，那么可以选择在当地开设一个主体，或者直接和当地的金融机构合作完成资金代付。

优点：

• 资金通道灵活多样，这种模式理论上可以支持大多数国家和地区。适合于需要在全球开展收单业务的公司。

缺点：

• 资金通道管理的复杂度极高，要根据不同国家的政策来决定，甚至于同一个国家内的不同商户，还会根据资金时效性的不同，走不同的资金通道
• 这里第三方支付的收单主体，既做了收单又做了兑换，可以进一步拆分一下职责

模式6

集中清算和兑换

模式5仍有一定的局限性，收单主体同时承担了外汇兑换的职责，如果有多个收单主体，则外汇兑换就会比较分散，不利于进行全局调配，因此考虑增加一个兑换主体，只负责做兑换。那么又由谁负责把发卡、收单、兑换串联起来？这里又需要再来一个集中清算主体。

• 集中清算主体：完成发卡主体和收单主体的第三方清算，有点类似于国内的网联模式。通过这种模式，发卡主体就只需要对接集中清算主体即可，省去了与所有收单主体对接的步骤
• 兑换主体：这里只负责做兑换，到了这个资金规模，可以自营兑换，也可以再委托其他外汇机构兑换。兑换的信息流都来自于集中清算主体，资金通过代收的方式来自发卡主体，通过代付的方式付给收单主体。
• 收单主体：这时收单主体就可以专注于做收单业务，不再关注兑换的细节。

优点：

• 这个模式下所有的兑换都集中到一两个主体上，很容易形成资金规模效应，对于进一步做外汇自建、以及全球流动性监控都很有帮助。

缺点：

• 资金链路变得很长，且更加难以管理，需要配套专门的资金通路管理团队，进行资金通路编排，以及更加完善的资金验证机制和资金安全保障措施。

跨境支付业务是非常复杂的，本文只大致介绍了收单业务的常见收付模式，还有诸如汇款业务、收款业务、信贷业务等资金模式各有不同，以及在某些特殊场景下还涉及到3~4个不同币种同时参与。一篇文章无法一一列全，敬请期待后续分解。