MA：移动平均线（Moving Average）；平滑异同移动平均线（MACD）

KDJ指标又叫随机指标（Stochastics）

是一种相当新颖、实用的技术分析指标。它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具之一。

KDJ指标概述

• 组成：KDJ指标由K线、D线和J线三条曲线所组成。其中，
• K线为快速确认线，代表股价在近期行情中的位置；
• D线为慢速主干线，代表股价的平均位置；
• J线为方向敏感线，衡量K线和D线间的距离。这三条线的波动速度和敏感度各不相同，通常J值反应最快，K值次之，D值最慢，但就安全性而言则相反。
• 应用：KDJ指标主要用于衡量股价偏离正常水平的程度，通过研判股票走势，为投资者提供买卖信号。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，因此其对于掌握中短期行情走势比较准确。

KDJ指标原理

KDJ指标是根据统计学原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV（Raw Stochastic Value）。然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。具体计算步骤如下：

1. 计算RSV值：RSV值用于衡量收盘价在特定周期内相对于最高价和最低价的位置。计算公式为RSV=（Cn-Ln）/（Hn-Ln）×100，其中Cn为第n日收盘价，Ln为n日内的最低价，Hn为n日内的最高价。RSV值始终在1-100间波动。
2. 计算K值与D值：K值和D值分别通过平滑移动平均线的方法计算得出。具体公式为：当日K值=2/3×前一日K值+1/3×当日RSV；当日D值=2/3×前一日D值+1/3×当日K值。若无前一日的K值与D值，则可分别用50代替。
3. 计算J值：J值用于进一步消除波动性，反映K值和D值的乖离程度。计算公式为J=3K-2D。J值的取值范围可以超过100和低于0，但在分析软件上，KDJ的研判范围通常限定在0-100之间。

KDJ指标的应用与解读

• 超买超卖区域：KDJ指标通常被划分为超买区（80-100）、超卖区（0-20）和徘徊区（20-80）。当KDJ指标进入超买区时，表示买盘强盛，股价可能面临短期回调；当指标进入超卖区时，则代表卖盘沉重，股价可能即将见底反弹。
• 交叉信号：当K线从下方向上穿越D线时，形成金叉形态，是买入信号；反之，当K线从上方向下穿越D线时，形成死叉形态，是卖出信号。若KDJ三线在超卖区形成金叉或在超买区形成死叉，则信号更为强烈。
• 背离现象：当股价创出新高而KDJ指标未能同步创出新高时，形成顶背离现象，预示股价短期上涨乏力；反之，当股价创出新低而KDJ指标未能同步创出新低时，形成底背离现象，预示股价短期下跌动能减弱。

举例说明

假设某股票在最近9个交易日内的最高价为10元，最低价为8元，第9日的收盘价为9.5元。我们可以按照以下步骤计算第9日的KDJ值：

1. 计算RSV值：RSV=（9.5-8）/（10-8）×100=75。
2. 计算K值与D值：假设前一日的K值为50（若无前一日K值，则用50代替），则当日K值=2/3×50+1/3×75=62.5；同样地，假设前一日的D值也为50（若无前一日D值，则用50代替），则当日D值=2/3×50+1/3×62.5=57.92。
3. 计算J值：J=3×62.5-2×57.92=73.64。

根据计算结果，我们可以绘制出KDJ指标的曲线图，并结合股价走势进行研判。例如，如果KDJ指标在超卖区形成金叉且股价出现底背离现象，则可能是买入的良机。

总的来说，KDJ指标是一种非常实用的技术分析工具，通过研判股价的超买超卖状态、交叉信号和背离现象等，为投资者提供买卖信号。然而需要注意的是技术指标不能决定股票的涨跌投资者应结合其他因素进行综合分析。

MA：移动平均线（Moving Average）

一、定义与计算方法

1. 定义： MA指数是通过计算一定时期内资产价格的平均值，以平滑价格波动，从而更清晰地展示价格走势的方向。
2. 计算方法： MA指数的计算方法主要有两种：简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
   • SMA：对选定时期内的所有价格数据赋予相同的权重，然后求平均值。
   • EMA：对最近的价格数据赋予更高的权重，使其对最新市场动态更为敏感。EMA的计算考虑了前期EMA的值和当期价格，因此能够更快地反映价格变化。

二、作用与应用

1. 趋势识别： MA指数能够清晰地展示价格走势的方向。通过观察价格与MA线的关系，投资者可以判断市场是处于上升趋势、下降趋势还是震荡状态。
2. 支撑与阻力： MA线有时会作为价格波动的支撑线或阻力线。特别是在趋势市场中，价格往往会在MA线附近找到支撑或阻力。这有助于投资者设置合理的止损和止盈点位。
3. 交叉信号： 当短期MA线与长期MA线发生交叉时，常被视为买卖信号。例如，短期MA线上穿长期MA线可能预示着买入机会，反之则可能是卖出信号。这种交叉信号为投资者提供了明确的交易时机。
4. 辅助决策： MA指数还可以与其他技术指标和基本面分析相结合，为投资者提供更全面的市场分析和决策依据。例如，通过观察MA线与成交量、相对强弱指数（RSI）等指标的关系，投资者可以更准确地判断市场的走势和潜在风险。

三、注意事项

1. 选择合适的周期： 投资者在使用MA指数时，应根据自己的投资策略和市场状况选择适当的周期。常见的周期包括短期的5日均线、10日均线，中期的20日均线、30日均线，以及长期的60日均线、120日均线等。
2. 结合其他分析工具： MA指数虽然提供了有价值的信息，但也有其局限性。因此，投资者在使用时应结合其他技术指标和基本面分析，以做出更为全面的判断。
3. 谨慎决策： 投资者在使用MA指数进行决策时，应保持谨慎态度。避免单一依赖MA指数进行交易决策，而应结合多种分析方法进行综合判断。

EMA（指数移动平均线）

1. 趋势识别： EMA的主要用途之一是识别趋势方向。当价格位于EMA之上时，通常认为市场处于上升趋势；当价格位于EMA之下时，则可能处于下降趋势。此外，EMA还可以用于识别支撑和阻力水平，以及生成买卖信号（如金叉和死叉）。
2. 灵敏度： EMA比SMA更灵敏，因为它对近期的价格数据赋予了更高的权重。这意味着EMA能够更快地反映价格变化，但也可能导致更多的假信号。因此，在使用EMA时，需要结合其他技术指标和市场分析来做出决策。
3. 周期选择： EMA的周期数（如10日EMA、20日EMA等）是用户定义的。不同的周期数可以反映不同时间段内的价格趋势。较短的周期数（如5日或10日EMA）更敏感于短期价格变动，而较长的周期数（如50日或200日EMA）则更能反映长期趋势。

平滑异同移动平均线（MACD）

是一种趋势跟踪动量指标，它显示了两个指数移动平均线（EMA）之间的关系。这两个EMA通常是短期（如12天）和长期（如26天）的EMA，它们之间的差值（DIF）被用作MACD线，而DIF的9天EMA则被称为信号线（DEA）或触发线。

简单理解MACD

1. DIF（离差值）： DIF是短期EMA与长期EMA之间的差值。当短期EMA在长期EMA之上时，DIF为正，表明市场处于上升趋势；当短期EMA在长期EMA之下时，DIF为负，表明市场处于下降趋势。
2. MACD线： DIF本身就可以被视为MACD线，它直接反映了短期和长期EMA之间的相对位置关系。
3. 信号线（DEA）： 信号线是DIF的9天EMA，它提供了一个平滑的MACD线，用于确认DIF的变动趋势。当DIF从下方穿过信号线时，形成金叉，通常被视为买入信号；当DIF从上方穿过信号线时，形成死叉，通常被视为卖出信号。
4. 柱状图： 有时，MACD还会以柱状图的形式呈现，柱状图的值是DIF与信号线之间的差值乘以一个常数（通常为2），用于更直观地显示DIF与信号线之间的偏离程度。

MACD的作用

1. 趋势识别： MACD可以帮助交易者识别市场的趋势方向。当MACD线在零轴上方且持续上升时，表明市场处于上升趋势；当MACD线在零轴下方且持续下降时，表明市场处于下降趋势。
2. 买卖信号： 金叉和死叉是MACD最常见的买卖信号。金叉通常出现在市场底部附近，是买入信号；死叉则通常出现在市场顶部附近，是卖出信号。
3. 动量评估： MACD还可以用于评估市场的动量。当DIF与信号线之间的差值（即MACD柱状图）较大时，表明市场动量较强；当差值较小时，表明市场动量较弱。
4. 确认市场反转： 在趋势反转的早期阶段，MACD往往能够提前发出信号。例如，在上升趋势中，当MACD线从高位开始下降并穿过信号线形成死叉时，可能预示着上升趋势的结束和下降趋势的开始。

需要注意的是，MACD虽然是一种有用的技术分析工具，但它并不是万能的。在实际应用中，需要结合其他技术指标、市场分析和风险管理策略来做出决策。此外，不同的市场、不同的交易品种以及不同的时间段下，MACD的表现也可能有所不同。因此，在使用MACD时需要根据具体情况进行调整和优化。

平滑异同移动平均线（MACD）

是一种常用的股票技术指标，由短期和长期的EMA之差（DIF）以及DIF的9天EMA（DEA）组成。以下是如何计算MACD及其金叉买入信号的举例说明：

一、MACD的计算

1. 计算短期和长期的EMA

EMA（指数移动平均线）的计算公式为：EMA(n)=前一日EMA(n)×(n-1)/(n+1)+当日收盘价×2/(n+1)，其中n为天数。

• 短期EMA（如12天）：EMA(12)=前一日EMA(12)×11/13+当日收盘价×2/13
• 长期EMA（如26天）：EMA(26)=前一日EMA(26)×25/27+当日收盘价×2/27

1. 计算DIF

DIF=短期EMA-长期EMA，即DIF=EMA(12)-EMA(26)。

1. 计算DEA

DEA是DIF的9天EMA，计算公式为：DEA=前一日DEA×8/10+当日DIF×2/10。

1. 计算MACD柱状图

MACD柱状图=(DIF-DEA)×2，但有的计算方法中MACD可能不是简单的(DIF-DEA)×2，而是基于前一日的DIF和MACD值进行迭代计算，如MACD=(当日的DIF-昨日的DIF)×0.2+昨日的MACD。不过，为了简化计算和理解，这里我们主要关注DIF和DEA的交叉情况。

二、举例说明

假设某股票连续5日的收盘价分别为10元、10.5元、11元、10.8元和11.2元，我们计算其12日和26日的EMA、DIF、DEA以及观察DIF与DEA的交叉情况。

1. 计算EMA

• 初始时，可以假设前一日的12日EMA和26日EMA分别为某值（例如，可以设为股票的前一个交易周期的收盘价，或者根据更长时间的数据计算得出的初始值）。这里为了简化，我们假设前一日的12日EMA为10元，26日EMA为10元。
• 根据公式，我们可以计算出接下来5日的EMA值。

1. 计算DIF和DEA

• 根据DIF=EMA(12)-EMA(26)，我们可以计算出DIF值。
• 根据DEA=前一日DEA×8/10+当日DIF×2/10，我们可以计算出DEA值。

1. 观察交叉情况

• 假设在某一日，DIF从下方穿过DEA，形成金叉。这通常被视为买入信号。

然而，由于篇幅限制和计算复杂性，这里无法给出完整的5日数据计算过程和结果。在实际应用中，可以使用股票分析软件或Excel等工具进行更详细和准确的计算。

三、金叉买入信号

当DIF从下方穿过DEA时，形成MACD金叉，这通常被视为买入信号。特别是在金叉出现在0轴上方或附近时，是强烈的买入信号。因为这意味着短期EMA已经超过了长期EMA，并且两者之间的差距正在扩大，表明股票可能处于上涨趋势中。

综上所述，MACD是一种重要的股票技术指标，通过计算短期和长期的EMA之差以及DIF的9天EMA，可以帮助投资者判断股票的买卖时机。当DIF从下方穿过DEA形成金叉时，通常被视为买入信号。

当然，以下是对上述十个股票技术指标的简单举例说明，以帮助您更好地理解它们的含义和应用：

1. 移动平均线（MA）：
   • 假设您计算了某股票过去20天的简单移动平均线（SMA20）。如果今天的收盘价高于SMA20，那么可能意味着股票正在上涨趋势中。反之，如果收盘价低于SMA20，则可能意味着股票处于下跌趋势。
2. 平滑异同移动平均线（MACD）：
   • MACD由短期（如12天）和长期（如26天）的EMA（指数移动平均线）之差（DIF）和DIF的9天EMA（DEA）组成。当DIF从下方穿过DEA时，形成金叉，通常被视为买入信号。
3. 威廉指标（W&M）：
   • 该指标值范围在0到100之间。如果W&M值接近0，则市场可能处于超买状态；如果接近100，则可能处于超卖状态。与RSI等指标结合使用，可以更准确地判断市场状态。
4. 随机指标（KDJ）：
   • 当K线从下方穿过D线时，形成金叉，这通常被视为买入信号。但请注意，KDJ指标较为敏感，可能产生较多的假信号。
5. 相对强弱指数（RSI）：
   • 如果RSI值超过70，则市场可能处于超买状态，价格可能即将回调。如果RSI值低于30，则市场可能处于超卖状态，价格可能即将反弹。
6. 动向指标（DMI）：
   • DMI包括+DI、-DI和ADX三个主要组成部分。当+DI高于-DI且ADX上升时，表明市场趋势增强。如果ADX开始下降，则可能意味着趋势即将结束。
7. 布林带（BOLL）：
   • 布林带由三条线组成：中轨（通常是20天SMA）、上轨（中轨+2倍标准差）和下轨（中轨-2倍标准差）。股价触及上轨可能意味着市场过热，是卖出信号；触及下轨可能意味着市场过冷，是买入信号。
8. 能量潮（OBV）：
   • 如果OBV在股价上涨时同步上升，则表明上涨趋势得到成交量的支持，可能持续。如果股价下跌而OBV上升，则可能形成背离，表明下跌趋势可能即将结束。
9. 乖离率（BIAS）：
   • 乖离率衡量股价与其移动平均线之间的差距。如果乖离率过高，则表明股价可能偏离了正常水平，存在回调的风险。如果乖离率过低，则可能表明股价被低估，存在上涨的潜力。
10. 成交量：
    • 成交量是市场活跃度的直接体现。在价格上涨时，成交量的放大通常意味着上涨趋势得到市场的广泛认可，可能持续。在价格下跌时，成交量的放大则可能意味着下跌趋势得到市场的确认，可能加剧下跌。

这些指标各有优劣，单独使用时可能产生误判。因此，在实际操作中，投资者通常会结合多个指标进行分析，以提高判断的准确性。