SaaS巨头总市值破万亿美元 独立云服务商萨摩耶云打开想象空间

后疫情时代，“上云用数赋智”成为企业共识，数字化、云化已是不可逆的趋势，对此中信证券在最近的一份云计算产业研报中分析认为，伴随全球企业云化、数字化进程持续推进，软件SaaS仍将是未来5-10年全球科技领域最值得关注的产业方向之一。

云计算已成为数字化转型的充要条件

更重要的是，通过对多家美股软件SaaS企业的调研，中信证券、招商证券、华西证券等多家券商研究发现，当前通用类产品在实际落地的时候往往需要一定程度的再开发以匹配行业特点及用户需求，主流厂商均推出了面向不同行业的垂直类产品，为行业客户提供开箱即用的体验。

相较于通用型产品，垂直类产品的售价更高且流失率更低，如全球SaaS领域头部厂商Salesforce已经针对通信、银行、制造、医疗等12个行业提供了行业云的方案，2021年第二季度，垂直方案贡献的收入实现了50%以上的增长，显著高于整体增速。

国内厂商的竞争策略也与这一趋势不谋而合，不论是阿里云、腾讯云、华为云等巨头，还是萨摩耶云、用友、明源云等独立云服务厂商都在不断加强自身对行业客户的理解。

有业内人士认为，国内云服务厂商的动作反映出云计算已经成为企业数字化转型的充分必要条件，尽管目前企业数字化转型的整体成熟度，以及数字化转型在企业的战略高度具有提升，不过整体来看，企业数字化发展仍有很大的上升空间，未来云服务厂商把握市场空间的关键在于找对场景、打通数据。

云服务厂商PK产业Know-How

事实上，不少投资人也越来越看重这一点，如北极光创投董事总经理杨磊曾表示，产业需要的是整体解决方案而不是单一技术，整体解决方案是强技术和强产业Know-How的融合。

这也就意味着，一家真正优秀的SaaS企业，既要懂底层技术，更重要的是懂业务，以前述国内厂商为例，腾讯云与智慧产业事业群CEO汤道生近期接受采访时表示，腾讯云与智慧产业事业群现已涉足30多个行业，有400多个行业解决方案，接下来希望腾讯可以深挖各个行业，并在两方面发力：一是招募更多懂行业的专家，包括从传统IT厂商引进人才；二是招募更多合作伙伴，比如ISV（独立软件开发商）、VSP（垂直服务提供商）等，以服务更多行业客户。

与此同时，独立云服务厂商凭借在市场上保持客观中立的优势，以及自身在研发、产品线、服务水准等方面的独特优势成为行业内的有力竞争者，灼识咨询资料显示，2020年独立云服务商占整体云服务市场约25%的份额，按2020年云服务科技解决方案收入计，萨摩耶云为中国第三大独立云服务科技解决方案提供商，是独立云服务厂商的典型代表。

据灼识咨询数据，我国云服务科技解决方案的支出总额由2016年的人民币893亿元增至2020年的3220亿元，复合增长率达到37.8%，预计2025年将突破万亿元，达到10,782亿元，即2020年至2025年的复合增长率为27.3%，仍将保持快速增长态势；据此计算，独立云服务厂商的整体收入规模将由2020年的约805亿元增至2025年的近2700亿元，萨摩耶云作为头部企业无疑具有显著的领先优势。

从近年来的布局看，萨摩耶云也在不断巩固并加强自身Know-How的能力。凭借长期积累的底层技术、流量资源及客户群、行业经验等方面，萨摩耶云在为各行业企业提供云服务解决方案上具备先发优势。截至2021年4月30日，其数智萨摩云平台已连接约7370万家小微商户及消费者、50家金融机构、530家不同行业的企业、1470家互联网平台及70名数据提供商。

云原生融合AI前沿技术 挖掘差异化价值

除了产业Know-How的能力，为了满足各类型客户对于业务的敏捷、弹性、个性化和智能化的需求，SaaS应用的交付模式也发生深刻变化，轻量化、低耦合、灵活弹性的敏捷技术架构成为主要方向。

这就不得不提到“云原生”这一概念，英文为Cloud Native，是“云(Cloud)”+“原生(Native)”的组合词，一个基本的共识是：云原生是一种应用“为云而生”的理念,即应用一诞生就是基于云的,可以直接在云平台上运行或非常轻松地迁移到云平台。

中国信通院在今年7月发布的《云计算白皮书》中指出，伴随云原生技术的快速更迭，未来以云原生为基底的融合信息技术成为刚需，云原生将成为整合人工智能、大数据、区块链等技术服务能力的调度中枢，为加速用户业务创新持续赋能。

换句话说，云原生将成为下一代云计算的技术“内核”，是未来企业核心竞争力的底层支撑，在此基础上，众多SaaS公司纷纷将AI、RPA、Low/No code等新兴技术与能力融入自身的产品和平台，以期为客户提供差异化的价值。

因此，研发能力对于SaaS企业至关重要，以萨摩耶云为例，截至2021年4月30日，公司研发团队共有245人，占员工总数的57.6%，其内部AI团队在第二届阿里云智能运维算法大赛的上千支队伍中名列前1%。

通过利用机器学习及深度学习等前沿AI技术，萨摩耶云研发出一整套全链路的决策智能科学体系、以及该体系下的一系列具体技术和产品，如AutoMan自动建模工具包，就是以AI分析为基础，结合样本研判及处理、最优模型保存、模型预测、模型训练及调优等核心功能，大幅缩短模型开发时间至7日内，而业内平均模型开发时间为7日至14日。

利用SaaS提供科技驱动业务赋能

据了解，人工智能技术分为浅层（感知智能）、中层（分析智能）、深层（决策智能）三个阶段，在决策智能这一阶段又分为前决策智能（侧重分析计算）、有限决策智能（机器在人的监控下决策）、完全决策智能（机器自主决策）、超级决策智能（机器实现彻底人格化）四个阶段。

目前，国内有不少决策智能的市场领先者能够达到这一阶段，这类公司的部分产品已达到“半人格化”属性，在市场上对手并不多。

萨摩耶云首席科学家王明明认为，决策智能的不断进步与应用就如同汽车代替马车、机械化代替纯手工，都是因为效率的提升，同时决策智能仍然是有局限性的，例如需要大量的历史数据样本，只能处理可以被数字化的决策，不能理解很多主观的价值判断，因此“我们人工智能团队在做的，就是将决策智能应用在需提效的地方”。

全球范围内，除Salesforce，SaaS领域已涌现出Workday（人力资源）、ServiceNow（IT服务）、Atlassian（在线开发协作平台）、Zoom（视频会议）、Shopify（商城建站系统）等巨头企业，总市值已达数万亿美元。有分析认为，对标欧美，未来5年，国内也将诞生超级SaaS平台。

简而言之，SaaS赛道真正的想象空间在于，利用SaaS的条件提供科技驱动的业务赋能，知道怎么通过科学手段改造传统商业模式，助力产业在生产端、消费端创新升级，与产业应用场景深度融合，实现高质量发展。

例如，近期中国电信上海公司与商汤科技共同发布5G+AI智能医疗云服务解决方案，推动上海地区AI医疗云化服务，松鼠Ai与华为云就教育信息化在软件、硬件、教学内容等多层面展开全面合作。

宏观层面，当前实现高质量发展正在贯穿经济社会发展的各个方面和环节。11月24日，国家高层领导署名发布的《必须实现高质量发展》一文提到，富有竞争力的企业是高质量发展的微观基础，同时高质量发展也是创新驱动的发展。

行业层面，云计算作为新型基础设施的核心环节，已经成为提升城市能级与数字竞争力的重要支点，北京、上海、深圳等城市先后出台政策文件促进云计算产业发展。

整体上，不论从宏观环境、行业生态，还是市场需求、技术迭代等维度，云服务技术具有强劲的创新活力，并加速渗透进零售、医疗、运输、制造等下游产业，同时AI与云计算加强融合发展的趋势也越来越明显，云服务解决方案市场门槛正在不断提高。

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